تمويل الإيرادات: استثمار بديل واعد مع نماذج المرابحة والوكالة بالاستثمار

تواجه الشركات الصغيرة والمتوسطة تحديات مستمرة في تأمين السيولة اللازمة لتغطية احتياجات رأس المال العامل. تمويل الإيرادات هو حل مالي مبتكر، حيث يمكن للشركات تحويل إيراداتها المستقبلية إلى تدفقات نقدية فورية. من بين النماذج المتاحة في هذا الإطار نجد المرابحة والوكالة بالاستثمار، وكلاهما يوفر سيولة تمويلية دون اللجوء إلى القروض التقليدية.

ما هو تمويل الإيرادات؟

تمويل الإيرادات هو ترتيب تمويلي تقوم الشركة بموجبه ببيع جزء من إيراداتها المستقبلية أو المستحقة إلى جهة تمويلية مقابل سيولة نقدية فورية. في التمويل الإسلامي، تُعتبر المرابحة نموذجاً مماثلاً، حيث تقوم الجهة الممولة بشراء سلع أو أصول نيابةً عن الشركة وتبيعها بربح مؤجل. هذا الترتيب يوفر للشركات السيولة التي تحتاجها للعمل بينما تحقق الجهة الممولة الربح من إعادة بيع تلك السلع.

أما الوكالة بالاستثمار فهي تتيح للشركات الحصول على التمويل عن طريق بيع جزء من مستحقاتها المستقبلية، مع ضمان المرونة في سداد المبلغ بناءً على الإيرادات الفعلية.

كيف يعمل تمويل الإيرادات (بما في ذلك المرابحة)؟

في نموذج المرابحة، تحصل الشركات على السيولة الفورية من خلال اتفاق على سداد الربح في المستقبل. تقوم الجهة الممولة بشراء السلع المطلوبة ثم بيعها للشركة بربح محدد يتم دفعه على أقساط من إيرادات الشركة.

أما في نموذج الوكالة بالاستثمار، يرتبط السداد بالإيرادات الفعلية للشركة، مما يجعل هذا النوع من التمويل أكثر مرونة مقارنة بالقروض التقليدية.

الفوائد الرئيسية لتمويل الإيرادات (بما في ذلك المرابحة)

الحصول السريع على السيولة: سواءً من خلال المرابحة أو الوكالة، تحصل الشركات على التمويل اللازم لتغطية احتياجاتها التشغيلية بسرعة.

التوافق مع الشريعة: كلا النموذجين يتوافق مع مبادئ التمويل الإسلامي، مما يوفر بدائل تمويلية أخلاقية خالية من الفوائد الربوية.

المرونة في السداد: يرتبط السداد في تمويل الإيرادات بأداء الشركة الفعلي، مما يقلل من الضغوط المالية مقارنة بالقروض ذات الأقساط الثابتة.

دور منصات التمويل الجماعي مثل مأمون

تلعب منصات مثل مأمون دوراً مهماً في توفير حلول تمويل الإيرادات باستخدام نماذج مثل المرابحة والوكالة بالاستثمار. من خلال ربط الشركات بمجموعة متنوعة من المستثمرين، توفر هذه المنصات طرقاً مبتكرة ومرنة للحصول على التمويل المتوافق مع الشريعة. للمستثمرين، يوفر هذا النوع من التمويل فرصة لتحقيق عوائد ثابتة وسيولة أسرع مقارنة بالأسواق التقليدية مثل العقارات أو الأسهم